Milei abre camino para que los ahorradores dejen de esconder dinero debajo de los sofás

Después de décadas de crisis financieras, los argentinos tienden a guardar su dinero prácticamente en cualquier lugar excepto en un banco: debajo del sofá, escondido en el patio trasero o en búnkeres a prueba de balas. Un ex político escondió dinero en efectivo en su convento local. Las monjas ayudaron. El presidente Javier Milei convenció a casi 300.000 argentinos para que declararan más de 20.000 millones de dólares en un programa de amnistía fiscal que establecía que los depósitos superiores a 100.000 dólares debían permanecer intactos en cuentas bancarias o de corretaje hasta el 1 de enero de 2026, para evitar un gravamen. Después de eso, los argentinos con las llamadas cuentas CERA serán libres de mover su dinero, una prueba de la confianza de los locales en el líder libertario, así como un posible punto de inflexión para los hábitos de ahorro de los argentinos. “Cambiar la cultura ‘debajo del colchón’ en Argentina llevará años”, dijo Sebastián Domínguez, director ejecutivo de asesores fiscales de COSUDE y profesor de la Universidad de Buenos Aires. “Algo ha cambiado claramente -ya no es lo mismo que hace dos años- pero la historia de Argentina es difícil de borrar. Se necesitan elecciones tras elecciones para mantenerse en este camino”. Con raíces en crisis pasadas –en particular el colapso de 2001, cuando los depósitos en dólares se convirtieron en pesos de la noche a la mañana–, millones de argentinos atesoran efectivo en sus países, muy conscientes de lo rápido que pueden deteriorarse las condiciones financieras. Tan recientemente como en octubre, una liquidación del mercado hizo que los locales se apresuraran a comprar billetes verdes por temor a otra oscilación política del péndulo antes de las elecciones de mitad de período. La marea puede estar cambiando bajo el gobierno de Milei después de que su partido prevaleciera en la votación de mitad de período y obtuviera apoyo en el Congreso la semana pasada para aprobar el primer presupuesto anual en años. La inflación también ha caído drásticamente durante su mandato y los rumores previos a las elecciones sobre una devaluación del peso se han disipado. Milei tiene otra carta bajo la manga para mantener los ahorros en el banco y atraer más fondos no declarados a la economía para apuntalar el crecimiento. El Congreso acaba de aprobar su legislación llamada Ley de Inocencia Fiscal, que eleva significativamente los niveles mínimos antes de que la autoridad tributaria de Argentina pueda perseguir a ciudadanos por evasión fiscal y otros delitos financieros. El objetivo principal es fomentar un mayor uso de fondos no declarados sin temor a un escrutinio legal en el futuro. “Hay casi 200 mil millones de dólares debajo de los colchones que podrían estar generando intereses y generando crédito”, dijo el ministro de Economía, Luis Caputo, en una conferencia con inversionistas locales en diciembre. “No tiene sentido, pero la mayoría de los argentinos lo hacen y eso tiene que cambiar”. Los depósitos en dólares del sector privado en el sistema financiero se han más que duplicado desde que Milei asumió el cargo hace dos años a 36 mil millones de dólares, el nivel más alto desde una corrida bancaria a principios de 2002. Es un avance positivo, pero sigue siendo una fracción de los 204 mil millones de dólares estimados en efectivo que los argentinos tienen fuera de los bancos, según un informe del Banco Central del año pasado. La última gran amnistía fiscal de Argentina tuvo lugar bajo el gobierno favorable al mercado de Mauricio Macri, quien lanzó un programa en 2016 que atrajo sumas aún mayores, por un total de alrededor de 120 mil millones de dólares. Sin embargo, una crisis económica condenó su presidencia en 2019 y los depósitos en dólares volvieron a caer en picada una vez que el movimiento peronista de izquierda regresó al poder y endureció los controles de capital. Bajo Milei, el fin del bloqueo de CERA marcaría una “prueba particularmente importante”, dijo el corredor local Grit Capital Group en una nota a los inversionistas, agregando que existe una “posibilidad significativa” de que los hogares y las empresas puedan mover capital al extranjero una vez que se levanten las restricciones. “La confianza está aumentando, pero la opción predeterminada para los argentinos de alto patrimonio neto sigue siendo mantener sus ahorros en dólares en el extranjero”, dijo Walter Stoeppelwerth, director de inversiones de la empresa. Según la agencia tributaria, la amnistía aportó cerca de 24,5 mil millones de dólares a las cuentas especiales del CERA. En una conferencia de prensa reciente, el gobernador del Banco Central, Santiago Bausili, dijo que la cantidad que sigue bloqueada en el sistema –y que potencialmente podría retirarse a partir de enero– está ahora “muy por debajo de los 20.000 millones de dólares”. Ni el Banco Central ni la agencia tributaria respondieron a las solicitudes de cifras actualizadas o sobre si el gobierno está tomando medidas preventivas. Algunos analistas esperan que los argentinos roten algunos de los fondos libremente disponibles hacia carteras de inversión, añadiendo que el aumento de los depósitos en dólares es significativo en un país donde el sistema bancario sigue siendo estructuralmente pequeño. El hecho de que sigan creciendo es una señal de confianza hacia el programa económico de Milei, dijo Pilar Tavella, jefa de estrategia macro y soberana de Balanz. “Hasta ahora, no vemos urgencia en retirar fondos”, dijo. “Habrá algún movimiento, pero esperamos que sea contenido”. por David Feliba, Bloomberg