Los directores financieros de Argentina se apresuran a salir al mercado mientras la victoria de Milei impulsa los acuerdos de bonos

Una avalancha de empresas argentinas se está moviendo para vender bonos globales mientras los directores financieros se apresuran a capitalizar la fuerte demanda de los inversores tras la victoria del presidente Javier Milei en las elecciones legislativas de mitad de período. El productor de gas natural y energía Pampa Energía SA está ofreciendo nuevos bonos en dólares con vencimiento en 2037, y las discusiones iniciales sobre los precios indican un rendimiento en el rango medio a alto del ocho por ciento, según una persona familiarizada con el asunto que pidió no ser identificada. Transportadora de Gas del Sur, la distribuidora de energía conocida como TGS, y la perforadora de petróleo y gas Pluspetrol SA también están celebrando reuniones con inversores de renta fija esta semana antes de posibles ofertas de deuda. Después de una pausa en las emisiones en el período previo a las elecciones, estas transacciones indican una reactivación de la actividad ahora que la victoria de Milei ha reforzado la confianza en que las reformas favorables al mercado seguirán su curso en la nación. Las ofertas más recientes se producen después de que YPF SA y Tecpetrol SA fijaran el precio de los bonos pocos días después de la victoria electoral. “Esperamos que la actividad primaria se recupere gradualmente hacia fin de año, con las empresas de primera línea probablemente liderando el camino”, dijo Cristian Fera, analista de KNG Securities. “Los emisores de nivel inferior pueden esperar hasta 2026” mientras los inversores evalúan cómo evoluciona la agenda económica de Milei, dijo. Los prestatarios argentinos también están entrando en un año récord para la emisión de bonos globales, y los mercados emergentes también disfrutan de un aumento en la negociación. El rendimiento adicional que los inversores exigen para mantener deuda corporativa argentina sobre bonos del Tesoro estadounidenses comparables se ha reducido en más de 800 puntos básicos desde mediados de septiembre, según datos compilados por JPMorgan Chase & Co. El diferencial ronda su nivel más ajustado desde finales de enero. Los acuerdos de bonos corporativos también podrían ayudar a traer dólares muy necesarios a Argentina. El peso se ha fortalecido desde las elecciones legislativas del 26 de octubre, aunque todavía no está lejos del límite superior de la banda comercial que limita sus movimientos. noticias relacionadas por Vinícius Andrade, Bloomberg