Mercuria y Vitol entre postores por refinería Raizen Argentina

Los gigantes del comercio de energía Mercuria Energy Group y Vitol Group se encuentran entre los finalistas para una refinería y cientos de estaciones de servicio en Argentina que Raizen SA venderá, según personas familiarizadas con el asunto. Un acuerdo valdría más de mil millones de dólares, dijeron las personas, que no están autorizadas a hablar de negociaciones privadas. Uno de ellos valoró los activos en hasta 1.600 millones de dólares. Un portavoz de Mercuria declinó hacer comentarios. Vitol y Raizen no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios. Las dos firmas comerciales están buscando fortalecer su presencia en la industria de refinación mientras se espera que el presidente argentino Javier Milei –envalentonado por su victoria en las elecciones intermedias del mes pasado– acelere su cruzada de desregulación. En la primera mitad de su mandato, Milei eliminó los controles sobre los precios del crudo y los combustibles. Raizen, el mayor productor de etanol a partir de azúcar de Brasil, está deshaciéndose de activos debido a una deuda creciente y una nueva administración. Su refinería de petróleo Dock Sud en Buenos Aires tiene una capacidad diaria de 101.000 barriles, lo que la convierte en la tercera instalación más grande de Argentina, según la EIA. La red de Raizen de unas 700 gasolineras representa el 19 por ciento de las ventas de gasolina y diésel del país, según el líder del mercado YPF SA. Mercuria tiene activos petroleros upstream en Argentina a través de su participación mayoritaria en Phoenix Global Resources, que está perforando en un floreciente parche de esquisto en la Patagonia. Vitol tiene un puerto cercano a Buenos Aires para el comercio de combustibles. Su oferta por los activos de Raizen es el último ejemplo de casas comercializadoras de materias primas que buscan hacerse con instalaciones petroleras para mantener ganancias inesperadas de la crisis energética que siguió a la invasión rusa de Ucrania. Vitol se ha expandido rápidamente en los últimos años comprando participaciones en la distribución de combustible en Sudáfrica y Turquía, así como una refinería de exportación en Italia. También participó en la subasta multimillonaria de la empresa matriz de Citgo Petroleum Corp. Mercuria actualmente no posee ninguna operación de refinación de crudo. Raizen, una empresa conjunta de Shell Plc y el conglomerado brasileño Cosan SA, adquirió los activos de Shell, que los poseía directamente, en 2018 durante el último experimento de Argentina con reformas impulsadas por el mercado. Más recientemente, Raizen se ha visto sacudido por una elevada deuda después de realizar grandes inversiones en plantas de biocombustibles a base de residuos que no han dado sus frutos en medio de una demanda más débil de lo esperado. La caída de los precios del azúcar y las mediocres cosechas también han perjudicado a la empresa. Su deuda neta aumentó un 49 por ciento en el tercer trimestre respecto al año anterior, situándose en unos 10.000 millones de dólares. Y el jueves, Moody’s rebajó la calificación crediticia de Raizen. Para ayudar a enderezar el barco, Raizen se está deshaciendo de activos y vender su negocio argentino se considera un paso clave. por Jonathan Gilbert, Nicolle Yapur y Cristiane Lucchesi, Bloomberg En esta noticia